مالی تجزیہ

مالیاتی تجزیہ مجموعی طور پر کاروباری فنانس فنکشن کا ایک پہلو ہے جس میں کسی کمپنی کی موجودہ اور مستقبل کی مالی صحت کے بارے میں معلومات حاصل کرنے کے لئے تاریخی اعداد و شمار کی جانچ پڑتال شامل ہے۔ کاروباری منیجروں کو وہ اہم معلومات فراہم کرنے کے ل Financial مالی تجزیہ کا اطلاق مختلف حالتوں میں کیا جاسکتا ہے جن کی انہیں اہم فیصلے کرنے کی ضرورت ہے۔ کسی بھی کاروباری مینیجر کے لئے مالی اعداد و شمار کو سمجھنے کی صلاحیت ضروری ہے۔ خزانہ کاروبار کی زبان ہے۔ کاروباری اہداف اور مقاصد کو مالی لحاظ سے طے کیا جاتا ہے اور ان کے نتائج کو مالی لحاظ سے ماپا جاتا ہے۔ کسی کاروبار کو سمجھنے اور ان کو منظم کرنے کے لئے درکار مہارتوں میں فنانس کی زبان میں روانی ہے financial مالی اعداد و شمار کو پڑھنے اور سمجھنے کی صلاحیت کے ساتھ ساتھ مالی رپورٹوں کی شکل میں معلومات پیش کرنا۔

کاروبار میں فنانس فنکشن میں معاشی رجحانات کا جائزہ لینا ، مالیاتی پالیسی مرتب کرنا ، اور کاروباری سرگرمیوں کے ل long طویل فاصلے تک منصوبے بنانا شامل ہیں۔ اس میں نقد رقم کو سنبھالنے ، فروخت کی پہچان ، اخراجات کی فراہمی ، انوینٹری کی قدر کی قیمت ، اور سرمایی اخراجات کی منظوری کے لئے داخلی کنٹرول کا نظام نافذ کرنا بھی شامل ہے۔ اس کے علاوہ ، مالیاتی بیانات ، جیسے کہ آمدنی کے بیانات ، بیلنس شیٹس ، اور نقد بہاؤ کے بیانات کی تیاری کے ذریعے مالیاتی فنکشن ان داخلی کنٹرول سسٹم پر اطلاع دیتا ہے۔

آخر میں ، مالیاتی انتظامات کے فیصلوں کے ل valuable قیمتی معلومات فراہم کرنے کے لئے مالی بیانات میں شامل ڈیٹا کا تجزیہ کرنا شامل ہے۔ اس طرح ، مالی تجزیہ فنانس کے مجموعی کام کا صرف ایک حصہ ہے ، لیکن یہ ایک بہت ہی اہم ہے۔ کسی کمپنی کے اکاؤنٹس اور بیانات میں بڑی معلومات شامل ہوتی ہیں۔ بیانات میں شامل مکمل معنی کی دریافت کرنا مالی تجزیہ کا مرکز ہے۔ یہ سمجھنا کہ اکاؤنٹس کا ایک دوسرے سے کیا تعلق ہے یہ مالی تجزیہ کا حصہ ہے۔ مالی تجزیہ کے ایک اور حصے میں کمپنی کے بیانات میں شامل عددی اعداد و شمار کا استعمال شامل ہے تاکہ اس سرگرمی کے نمونوں کو ننگا کیا جاسکے جو سطح پر ظاہر نہیں ہوسکتے ہیں۔

pisces عورت دخ مرد شادی

مالی تجزیہ میں استعمال ہونے والے دستاویزات

مالیاتی تجزیہ کے لئے اعداد و شمار کے تین اہم ذرائع کمپنی کی بیلنس شیٹ ، آمدنی کا بیان ، اور نقد بہاؤ کا بیان ہے۔

بیلنس شیٹ

بیلنس شیٹ ان مالی اور جسمانی وسائل کی نشاندہی کرتی ہے جو کسی کمپنی کو مستقبل میں کاروباری سرگرمیوں کے لئے دستیاب ہیں۔ تاہم ، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ بیلنس شیٹ ان وسائل کی صرف فہرست رکھتی ہے ، اور اس بارے میں کوئی فیصلہ نہیں کرتی ہے کہ وہ انتظامیہ کے ذریعہ ان کا کس حد تک استعمال ہوگا۔ اسی وجہ سے ، بیلنس شیٹ اپنی متوقع کارکردگی سے زیادہ کسی کمپنی کی موجودہ مالی حیثیت کا تجزیہ کرنے میں زیادہ کارآمد ہے۔

بیلنس شیٹ کے بنیادی عنصر اثاثے اور واجبات ہیں۔ اثاثوں میں عام طور پر دونوں موجودہ اثاثے (نقد یا مساویات جو ایک سال کے اندر اندر نقد میں تبدیل ہوجائیں گے ، جیسے اکاؤنٹس قابل وصول ، انوینٹری ، اور پری پیڈ اخراجات) اور غیر موجودہ اثاثے (وہ اثاثے جو ایک سال سے زیادہ عرصے تک رکھے جاتے ہیں اور چلانے میں استعمال ہوتے ہیں) کاروبار ، جس میں جائیداد ، پلانٹ ، اور سامان جیسے طے شدہ اثاثوں long طویل مدتی سرمایہ کاری and اور پیٹنٹ ، کاپی رائٹس ، اور خیر سگالی جیسے غیر منقولہ اثاثے شامل ہیں) شامل ہیں۔ اثاثوں کی کل رقم اور اثاثوں کے اکاؤنٹس کی تشکیل دونوں مالی تجزیہ کاروں کے لئے دلچسپی کا حامل ہیں۔

بیلنس شیٹ میں واجبات کی دو اقسام ، موجودہ واجبات (ایک سال کے اندر اندر آنے والے قرضوں جیسے ادائیگی شدہ اکاؤنٹ ، قلیل مدتی قرضے ، اور ٹیکس) اور طویل مدتی قرض (جو قرض ایک سال سے زیادہ واجب الادا ہیں) بھی شامل ہیں بیان کی تاریخ)۔ معاشی تجزیہ کاروں کے لئے ذمہ داریاں اہم ہیں کیونکہ کاروباری افراد کی بھی ذمہ داری ہے کہ وہ اپنے بلوں کو باقاعدگی سے افراد کی حیثیت سے ادا کریں ، جبکہ کاروباری آمدنی کم یقینی ہوتی ہے۔ تجزیہ کاروں کے لئے طویل المیعاد ذمہ دارییں کم اہم ہیں ، کیونکہ ان میں قلیل مدتی قرضوں کی اشد ضرورت نہیں ہے ، حالانکہ ان کی موجودگی سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی اتنی مضبوط ہے کہ اسے قرض لینے کی اجازت دی جائے۔

آمدنی کا بیان

بیلنس شیٹ کے برعکس ، آمدنی کا بیان کسی مخصوص مدت میں کسی کمپنی کی کارکردگی کے بارے میں معلومات فراہم کرتا ہے۔ اگرچہ اس سے کمپنی کی موجودہ مالی حالت کے بارے میں زیادہ سے زیادہ انکشاف نہیں ہوا ہے ، لیکن اس سے اس کی مستقبل کی اہلیت کا اشارہ ملتا ہے۔ آمدنی کے بیان کے بنیادی عنصر محصولات کمائے جانے ، اخراجات اور خالص منافع یا نقصان میں شامل ہیں۔ محصولات بنیادی طور پر فروخت پر مشتمل ہوتے ہیں ، حالانکہ مالیاتی تجزیہ کار رائلٹی ، سود اور غیر معمولی اشیاء کی شمولیت کو بھی نوٹ کرسکتے ہیں۔ اسی طرح ، آپریٹنگ اخراجات عام طور پر فروخت کردہ سامان کی قیمت پر مشتمل ہوتے ہیں ، لیکن اس میں کچھ غیر معمولی اشیاء بھی شامل ہوسکتی ہیں۔ خالص آمدنی آمدنی کے بیان کی 'نیچے لائن' ہے۔ یہ اعداد و شمار بیان کی مدت میں کسی کمپنی کی کامیابیوں کا مرکزی اشارے ہیں۔

کیش فلو بیان

نقد بہاؤ کا بیان آمدنی کے بیان سے ملتا جلتا ہے جس میں یہ ایک مخصوص مدت میں کمپنی کی کارکردگی ریکارڈ کرتا ہے۔ ان دونوں کے مابین فرق یہ ہے کہ آمدنی کے بیان میں کچھ غیر نقد اکاؤنٹنگ اشیاء جیسے فرسودگی کو بھی مدنظر رکھا جاتا ہے۔ نقد بہاؤ کے بیان سے یہ سب دور ہوجاتا ہے اور یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی نے کتنی اصل رقم تیار کی ہے۔ کیش فلو بیانات سے پتہ چلتا ہے کہ کمپنیوں نے کیسے آمدنی اور نقد رقم کے اخراج کو منظم کرنے میں کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ یہ کسی کمپنی کے بلوں ، قرض دہندگان اور مالی اعانت کی ادائیگی کی صلاحیت کی ایک تیز تصویر فراہم کرتا ہے جو کسی دوسرے مالیاتی بیان سے بہتر ہے۔

مالی صحت کے عناصر

ایک کمپنی کی مجموعی مالی صحت کا اندازہ تین بڑے عوامل کی جانچ کر کے کیا جاسکتا ہے: اس کی لیکویڈیٹی ، بیعانہ اور منافع۔ یہ تینوں عوامل داخلی اقدامات ہیں جو بڑی حد تک کسی کمپنی کے انتظام کے قابو میں ہیں۔ تاہم ، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ وہ دوسرے حالات — جیسے معیشت کے مجموعی رجحانات by سے بھی متاثر ہوسکتے ہیں جو انتظامیہ کے قابو سے باہر ہیں۔

لیکویڈیٹی

لیکویڈیٹی سے مراد کمپنی کی موجودہ بلوں اور اخراجات کی ادائیگی کی صلاحیت ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، لیکویڈیٹی کا تعلق قابل ادائیگی ، قلیل مدتی قرض ، اور دیگر واجبات کو پورا کرنے کے لئے نقد اور دیگر اثاثوں کی دستیابی سے ہے۔ تمام چھوٹے کاروباروں کو اپنے بلوں کا بروقت ادائیگی کے لئے ایک خاص حد تک لیکویڈیٹی کی ضرورت ہوتی ہے ، حالانکہ اسٹارٹ اپ اور بہت کم کمپنیاں اکثر زیادہ مائع نہیں ہوتی ہیں۔ سمجھدار کمپنیوں میں ، کم سطح کی لیکویڈیٹی ناقص انتظام یا اضافی سرمایہ کی ضرورت کی نشاندہی کرسکتی ہے۔ یقینا، ، کسی بھی کمپنی کی لیکویڈیٹی موسمی تغیرات ، فروخت کا وقت اور معیشت کی حالت کی وجہ سے مختلف ہوسکتی ہے۔

23 جون کی علامت کیا ہے؟

کمپنیاں لیکویڈیٹی کے ساتھ دشواریوں میں مبتلا ہوجاتی ہیں کیونکہ نقد اخراج اتنا آسان نہیں ہوتا ہے ، جبکہ آمدنی اکثر غیر یقینی ہوتی ہے۔ قرض دہندگان اپنے پیسے کی توقع کرتے وقت توقع کرتے ہیں ، اور ملازمین باقاعدہ تنخواہوں کی توقع کرتے ہیں۔ تاہم ، کسی کاروبار میں آنے والی رقم اکثر ایک مقررہ شیڈول کی پیروی نہیں کرتی ہے۔ گاہکوں کے مجموعے کی طرح سیلز کی مقدار میں بھی اتار چڑھاؤ آتا ہے۔ نقد رقم پیدا کرنے اور نقد ادائیگیوں کے مابین اس فرق کی وجہ سے ، کاروباری اداروں کو موجودہ اثاثوں کا ایک خاص تناسب موجودہ ذمہ داریوں کے ساتھ برقرار رکھنا چاہئے تاکہ مناسب ترغیب کو یقینی بنایا جاسکے۔

بیعانہ

بیعانہ سے مراد کمپنی کے سرمایے کا تناسب ہوتا ہے جو قرض دہندگان کے مقابلے میں سرمایہ کاروں کے تعاون سے ہوتا ہے۔ دوسرے لفظوں میں ، فائدہ اٹھانے کی حد ہے جس تک کسی کمپنی نے اپنے کاروائوں کے لئے مالی اعانت حاصل کرنے کے لorrow قرض پر انحصار کیا ہے ایک ایسی کمپنی جس کے پاس اس کے ایکوئٹی کے سلسلے میں قرض کا زیادہ تناسب ہے اسے انتہائی سستی سمجھا جائے گا۔ بیعانہ معاشی تجزیہ کا ایک اہم پہلو ہے کیوں کہ اس کا بینکر اور سرمایہ کار دونوں ہی قریب سے جائزہ لیتے ہیں۔ زیادہ فائدہ اٹھانے والا تناسب کمپنی کے خطرے اور کاروباری بدحالی کی نمائش میں اضافہ کرسکتا ہے ، لیکن اس کے ساتھ ساتھ اس سے زیادہ منافع بھی زیادہ منافع کا امکان بنتا ہے۔

منافع

منافع سے مراد کاروبار کے وسائل کو استعمال کرنے میں انتظامیہ کی کارکردگی ہے۔ منافع کے بہت سارے اقدامات میں مالی واپسی کا حساب لگانا شامل ہے جو کمپنی نے رقم کی گئی ہے جس میں سرمایہ کاری کی گئی ہے۔ زیادہ تر کاروباری افراد اپنے پیسوں سے بہتر منافع حاصل کرنے کے ل their اپنے کاروبار شروع کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں جو بینک یا دیگر کم خطرہ سرمایہ کاری کے ذریعہ دستیاب ہوتا ہے۔ اگر منافع کے اقدامات سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ یہ واقع نہیں ہو رہا ہے — خاص طور پر ایک بار جب ایک چھوٹا کاروبار شروع ہونے والے مرحلے سے آگے بڑھ گیا ہے — تو تاجر کو کاروبار فروخت کرنے اور اپنی رقم کو کہیں اور دوبارہ لگانے پر غور کرنا چاہئے۔ تاہم ، یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ بہت سارے عوامل منافع بخش اقدامات پر اثر انداز ہوسکتے ہیں ، جن میں قیمت ، حجم ، یا اخراجات میں تبدیلی ، نیز اثاثوں کی خریداری یا رقم کا قرض لینا بھی شامل ہے۔

مالی تناسب کے ساتھ تجزیوں کا مظاہرہ کرنا

کسی کمپنی کی لیکویڈیٹی ، بیعانہ اور منافع کی پیمائش کرنا اس بات کی بات نہیں ہے کہ کمپنی اثاثوں ، واجبات اور ایکویٹی کی شکل میں کتنے ڈالر رکھتی ہے۔ کلیدی تناسب ہے جس میں ایسی چیزیں ایک دوسرے کے سلسلے میں پائی جاتی ہیں۔ کسی کمپنی کا تجزیہ صرف ڈالر کی مقدار کے بجائے تناسب کو دیکھ کر کیا جاتا ہے۔ مالی تناسب کا تعین ایک نمبر کو دوسرے نمبر سے تقسیم کرکے کیا جاتا ہے ، اور عام طور پر اس کی شرح فیصد کی حیثیت سے ظاہر کی جاتی ہے۔ وہ کاروباری مالکان کو بظاہر غیر متعلقہ اشیاء کے مابین تعلقات کی جانچ کرنے کے اہل بناتے ہیں اور اس طرح فیصلہ سازی کے ل useful مفید معلومات حاصل کرتے ہیں۔ مالی تناسب کا حساب کتاب کرنا آسان ہے ، استعمال میں آسان ہے ، اور ایسی بہت سی معلومات مہیا کرتے ہیں جو کہیں اور حاصل نہیں ہوسکتی۔ تناسب ایسے اوزار ہیں جو فیصلے کی مدد کرتے ہیں اور تجربے کی جگہ نہیں لے سکتے ہیں۔ وہ اچھے انتظام کی جگہ نہیں لیتے ہیں ، لیکن وہ ایک اچھ managerے مینیجر کو بہتر بنا سکتے ہیں۔

مشیل رینڈولف کی عمر کتنی ہے؟

عملی طور پر کسی بھی مالی اعداد و شمار کا تناسب کا استعمال کرتے ہوئے موازنہ کیا جاسکتا ہے۔ چھوٹے کاروباری مالکان اور منیجروں کو شناخت کرنے کے ل ra صرف تھوڑی سی تناسب سے تعلق رکھنے کی ضرورت ہے تاکہ کہاں بہتری کی ضرورت ہے۔ کس تناسب کا حساب کتاب کرنا اس بات کا انحصار انحصار کرتا ہے جو کاروبار کی قسم ، کاروبار کی عمر ، کاروباری دور میں نقطہ اور کسی مخصوص معلومات کی تلاش میں ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر ایک چھوٹا کاروبار فکسڈ اثاثوں کی ایک بڑی تعداد پر منحصر ہوتا ہے ، تو وہ تناسب جس سے اندازہ ہوتا ہے کہ ان اثاثوں کو کس قدر موثر طریقے سے استعمال کیا جارہا ہے وہ سب سے زیادہ اہم ہوسکتا ہے۔

کچھ عام تناسب ہیں جو مجموعی مالی تجزیہ میں بہت کارآمد ثابت ہوسکتے ہیں۔ کسی کمپنی کی لیکویڈیٹی کا اندازہ لگانے کے ل anal ، تجزیہ کار موجودہ ، تیز اور دقیانوسی تناسب کو استعمال کرنے کی تجویز کرتے ہیں۔ موجودہ تناسب کو موجودہ اثاثوں / موجودہ ذمہ داریوں سے تعبیر کیا جاسکتا ہے۔ یہ کسی ادارہ کی قریبی مدت کی ذمہ داریوں کو ادا کرنے کی اہلیت کی پیمائش کرتا ہے۔ اگرچہ مثالی موجودہ تناسب کاروبار کی نوعیت پر کسی حد تک منحصر ہے ، لیکن انگوٹھے کا عام اصول یہ ہے کہ اسے کم از کم 2: 1 ہونا چاہئے۔ موجودہ تناسب سے کم ہونے کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی اپنے بلوں کا بروقت ادائیگی نہیں کرسکتی ہے ، جبکہ اعلی تناسب کا مطلب یہ ہے کہ اس کمپنی میں رقم ہے جو محفوظ طریقے سے سرمایہ کاری میں ہے جس کو کاروبار میں بہتر استعمال میں لایا جاسکتا ہے۔

فوری تناسب ، جسے 'تیزاب ٹیسٹ' کے نام سے بھی جانا جاتا ہے ، کو فوری اثاثوں (نقد رقم ، منڈی میں آنے والی سیکیورٹیز ، اور وصولی) / موجودہ واجبات سے تعبیر کیا جاسکتا ہے۔ یہ تناسب موجودہ ذمہ داریوں پر ادائیگی کرنے کی کمپنی کی صلاحیت کی ایک سخت تعریف فراہم کرتا ہے۔ مثالی طور پر ، یہ تناسب 1: 1 ہونا چاہئے۔ اگر اس سے زیادہ ہے تو ، کمپنی بہت زیادہ نقد رقم ہاتھ میں رکھ سکتی ہے یا قابل وصول اکاؤنٹس کے لئے اکٹھا کرنے کا ناقص پروگرام رکھ سکتی ہے۔ اگر یہ کم ہے تو ، اس سے یہ اشارہ ہوسکتا ہے کہ کمپنی اپنی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے انوینٹری پر بہت زیادہ انحصار کرتی ہے۔ لیکویڈیٹی تناسب ، جسے نقد تناسب بھی کہا جاتا ہے ، کیش / موجودہ واجبات کے طور پر تعریف کی جا سکتی ہے۔ اس اقدام سے لیکویڈیٹی کے حساب سے نقد کے علاوہ تمام موجودہ اثاثے ختم ہوجاتے ہیں۔

ساگیٹیریس عورت اور لیبرا مرد

کسی کمپنی کا فائدہ اٹھانے کے ل the ، قرض / ایکویٹی کا تناسب مناسب ٹول ہے۔ قرض / مالکان کی ایکویٹی کے طور پر بیان کردہ ، یہ تناسب کمپنی کے سرمایہ کاروں سے فراہم کردہ سرمایے کے رشتہ دار مکس کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ کسی کمپنی کو عام طور پر محفوظ سمجھا جاتا ہے اگر اس میں ایکویٹی تناسب سے کم قرض ہو has یعنی ، مالک سے فراہم کردہ سرمایے کا ایک اعلی تناسب — حالانکہ بہت کم تناسب ضرورت سے زیادہ احتیاط کی نشاندہی کرسکتا ہے۔ عام طور پر ، قرض 50 سے 80 فیصد کے درمیان ہونا چاہئے۔

آخر میں ، کمپنی کی منافع کی سطح کی پیمائش کے ل anal ، تجزیہ کار تجویز کرتے ہیں کہ ریٹرن آن ایکویٹی (آر او ای) تناسب کو ، جس کو نیٹ انکم / مالکان کی ایکویٹی کے طور پر بیان کیا جاسکے۔ یہ تناسب اشارہ کرتا ہے کہ کمپنی اپنی ایکویٹی سرمایہ کاری کو کس حد تک بہتر طریقے سے استعمال کررہی ہے۔ ROE منافع کے بہترین اشارے میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔ حریف یا صنعت کی اوسط کے مقابلہ کرنا بھی ایک اچھی شخصیت ہے۔ ماہرین کا مشورہ ہے کہ مستقبل میں ترقی کو فنڈ دینے کے لئے کمپنیوں کو عام طور پر کم از کم 10-14 فیصد ROE کی ضرورت ہوتی ہے۔ اگر یہ تناسب بہت کم ہے تو ، یہ ناقص انتظامی کارکردگی یا انتہائی قدامت پسند کاروباری نقطہ نظر کی نشاندہی کرسکتا ہے۔ دوسری طرف ، ایک اعلی آر او ای کا مطلب یہ ہوسکتا ہے کہ مینجمنٹ ایک اچھا کام کررہی ہے ، یا یہ کہ فرم غیر معیاری ہے۔

آخر میں ، مالی تجزیہ چھوٹے کاروباری مالکان اور منیجروں کے لئے کمپنی کے اہداف تک پہنچنے کے ساتھ ساتھ کسی صنعت کے اندر بڑی کمپنیوں کے ساتھ مسابقت کرنے کی جانب اپنی پیشرفت کی پیمائش کرنے کا ایک اہم ذریعہ ثابت ہوسکتا ہے۔ جب وقت کے ساتھ باقاعدگی سے کارکردگی کا مظاہرہ کیا جاتا ہے تو ، مالی تجزیہ چھوٹے کاروباروں کو ان کے کاموں کو متاثر کرنے والے رجحانات کو پہچاننے اور ان کی موافقت میں بھی مدد کرسکتا ہے۔ چھوٹے تجارتی مالکان کے لئے مالی تجزیہ کو سمجھنا اور ان کا استعمال کرنا بھی ضروری ہے کیونکہ یہ بینکروں ، سرمایہ کاروں اور بیرونی تجزیہ کاروں کے نقطہ نظر سے کسی کمپنی کی کامیابی کا ایک اہم اقدام فراہم کرتا ہے۔